“Nie wykluczamy, że okres braku zmian kosztów kredytu może zostać wydłużony poza I kw. przyszłego roku, szczególnie gdyby okazało się, że lepsza koniunktura w kraju uniemożliwia schodzenie inflacji do celu w perspektywie horyzontu marcowej projekcji (do końca 2026 r.)” – dodali przedstawiciele BGK. Ekonomiści Banku Pekao po listopadowym posiedzeniu RPP podwyższyli prognozę stopy referencyjnej NBP na koniec 2024 roku z 4,00 do 5,25 proc. Oznaczałoby to, że główna stopa procentowa na przestrzeni najbliższych kilkunastu miesięcy poszłaby w dół łącznie o 50 punktów bazowych. Joanna Tyrowicz od początku swojej kadencji w RPP, czyli od października 2022 r., głosowała na każdym z kolejnych posiedzeń Rady za podwyżką stopy referencyjnej do poziomu 7,75 proc. Były to wnioski o podwyżkę stóp o 1 pkt proc., w październiku 2023 r. Oraz w styczniu, lutym i marcu bieżącego roku — o 2 pkt proc.

Amerykańska agencja wzięła pod lupę banki działające w Polsce. Jedynym problemem jest rząd

Pedro Soares dos Santos, stojący na czele Jeronimo Martins, do której należy między innymi sieć sklepów Biedronka, zarabia ponad 232 razy więcej, niż wynosi przeciętne wynagrodzenie pracownika tej grupy – oszacował portugalski tygodnik “Expresso”. Jak czytamy w artykule, “firma ta figuruje na liście spółek giełdowych jako jedna z najniższymi kosztami przeznaczanymi na wypłaty dla swoich pracowników”. Flagowy program mieszkaniowy rządu stoi pod znakiem zapytania. Jeśli programu Mieszkanie na start nie będzie, rynek się ustabilizuje, a ceny mieszkań spadną – informuje w środowym wydaniu “Rzeczpospolita”. System kaucyjny ma zacząć działać w Polsce w 2025 roku.

Prognoza koniunktury dla polskich banków od S&P Global

Jesteśmy w momencie silnego spowolnienia konsumpcji i szczytu inflacji, od marca inflacja powinna zacząć spadać – powiedziała PAP w poniedziałek 6 marca 2023 r. Zaznaczyła, że prognozy wzrostu PKB w okolicach 1 proc. Są bardziej realistyczne od wcześniejszych założeń.

Stopy procentowe NBP 2022 – bez zmian od 6 października

Stopa referencyjna to jedna z podstawowych stawek, która stanowi podstawę do obliczenia m.in. Jej poziom ma zatem ogromny wpływ na wysokość finalnej raty zobowiązania. Sprawdź, czym jest stopa referencyjna NBP i dlaczego uważana jest za najważniejszą wartość w kraju. “Pojawiła się opinia, że wobec podwyższonej inflacji bazowej, a także oczekiwanego dalszego ożywienia popytu i wysokiej dynamiki wynagrodzeń, obecny poziom stóp procentowych NBP jest zbyt niski dla zapewnienia trwałego powrotu inflacji do celu w średnim okresie” — podał NBP. W kwietniu Rada Polityki Pieniężnej odrzuciła wniosek o podwyżkę stóp procentowych o 2 pkt proc.

Tempo wzrostu płac będzie hamować bardzo umiarkowanie w kolejnych m-cach

1. Maj to już kolejny miesiąc tego roku, w którym RPP nie zdecydowała się na wyczekiwaną przez kredytobiorców obniżkę kosztu pieniądza – ani też na podwyżkę.
2. Notowania spółek bankowych na GPW mają się nawet lepiej niż przed pandemią.
3. Ministerstwo Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej rozpoczęło prace nad wdrożeniem przez Polskę unijnej dyrektywy w sprawie adekwatnych wynagrodzeń minimalnych w UE.
4. Czego mogą się zatem spodziewać kredytobiorcy w najbliższych miesiącach?

Stopa referencyjna odgrywa dużą rolę przy szacowaniu wartości pomocy de minimis, dokładnego określenia wysokości oprocentowania kredytów, czy też decyduje o wysokości odsetek za ewentualną zwłokę w terminie płatności. Warto wspomnieć, że w praktyce podstawą do obliczania wszelkich stosowanych odsetek jest referencyjna stopa procentowa, której wysokość podawana jest publicznie. Dzięki temu może być ona zweryfikowana przez obydwie strony umowy.

Raport Googla o Polsce. Mamy zyskać do 55 mld euro na strategii dla AI

Zdaniem prezesa Glapińskiego pewne dane wskazują, że szczyt inflacji będzie niższy, niż zakłada projekcja NBP. “Projekcję robimy kwartalnie i na pierwszy kwartał przewidywaliśmy ponad 19 proc. (inflację – PAP), ale nie 20 proc. (…) przesłanki pokazują, że inflacja będzie niższa niż przewidywaliśmy, niż 19,8 proc., natomiast ile, w którym miesiącu – trudno powiedzieć” – tłumaczył prezes NBP. “Generalnie spodziewamy się, że w pierwszym kwartale inflacja będzie niższa niż nasza projekcja zakłada” – wskazał.W ocenie Glapińskiego perspektywy gospodarcze Polski są znacząco lepsze, niż dla wielu innych krajów europejskich. Prognozy ekonomistów, którzy wzięli udział w ankiecie banku centralnego, wskazują, że w tym roku czeka nas spowolnienie gospodarcze.

Gospodarka i inflacja w Polsce

Co więcej, poprawiające się warunki gospodarcze wpłynąć mają na poprawę wskaźnika kredytów zagrożonych, uważa S&P. Na posiedzeniu z początku kwietnia RPP kolejny raz zdecydowała o utrzymaniu stóp procentowych i referencyjna pozostaje na poziomie 5,75 proc. To była piąta taka decyzja z rzędu i była powszechnie oczekiwana przez ekonomistów.

Rada ocenia, że obecny poziom stóp procentowych NBP sprzyja realizacji celu inflacyjnego w średnim okresie. Dalsze decyzje Rady będą zależne od napływających informacji dotyczących perspekty inflacji i aktywności gospodarczej. Prognoza centralna dotycząca dynamiki PKB, przeprowadzona przez Narodowy Bank Polski (NBP) wśród 21 ekspertów analityków w marcu 2022 r., zakłada wzrost na poziomie 3,9% w 2022 r., a następnie wzrost po 3,2% w 2023 r.

Kredyt hipoteczny ze zmiennym oprocentowaniem opartym na WIBOR 3M oznacza aktualizację oprocentowania kredytu co trzy miesiące, licząc od momentu uruchomienia kredytu. W przypadku WIBOR 6M oprocentowanie jest aktualizowane co sześć miesięcy. Aktualizacja oprocentowania polega na zsumowaniu bieżącej stawki WIBOR (np. WIBOR 3M lub WIBOR 6M) i marży. Zgodnie z prognozami ekspertów AM NBP, obecna ścieżka prognoz kursu walutowego EUR/PLN wskazuje na stopniową aprecjację złotego – z poziomu 4,61 w 2022 r.

Wiceprezes Polskiej Federacji Producentów Żywności Andrzej Gantner podczas sejmowej podkomisji ocenił jednak, że nierealne jest, by wszedł w życie w terminie. Zwracał uwagę, że dopiero “w październiku dowiemy się, jak będzie wyglądał”. Kierowco, planujesz wyposażyć auto w instalację gazową? Będziesz musiał posiadać specjalną naklejkę lub tabliczkę, która potwierdza jej homologację.

Warto jednak wziąć pod uwagę wpływ wycofania osłon cenowych na żywność i energię. W takim scenariuszu inflacja wzrośnie do 5,7% w 2024 roku, spadając do 3,5% w 2025 roku i 2,7% w 2026 roku. Nawet bez osłon inflacja powinna wrócić do celu NBP w 2025 roku, a w drugiej połowie 2024 roku spaść poniżej 2% – wskazuje Michał Stajniak.Jednocześnie jednak obecne zwyżki cen benzyny mogą spowodować, że projekcje inflacyjne będą musiały być zrewidowane. Kolejny raport o inflacji ujrzymy dopiero w licu – dodaje ekspert. Ekonomiści Santander Bank Polska zwrócili uwagę, że “prezes Adam Glapiński zaprezentował jastrzębi przekaz podczas konferencji prasowej, sygnalizując, że RPP raczej nie zamierza zmieniać stóp procentowych w najbliższych miesiącach”.

Rada Polityki Pieniężnej podczas listopadowego posiedzenia zdecydowała się utrzymać stopy procentowe NBP na niezmienionym poziomie. Była to zaskakująca decyzja dla ekonomistów największych banków w Polsce, którzy spodziewali się kolejnej obniżki – o 25 punktów bazowych (tak jak to miało miejsce w październiku). Bazowych nastąpi pod koniec roku – wynika z analizy firmy Allianz Trade. Zdaniem jej analityków, także bank centralny Rumunii obniży stopy pod koniec roku, a w Czechach i na Węgrzech tempo obniżek spowolni.

Stopa redyskontowa weksli to 6,8 proc., a stopa dyskontowa weksli – 6,85 proc. Miesiąc temu wiceminister finansów Artur Soboń mówił na antenie telewizji wPolsce.pl, że wszystkie prognozy wskazują na to, że na koniec tego roku inflacja spadnie do poziomu jednocyfrowego. Na początku lutego Soboń w rozmowie z PAP.PL powiedział, że zgodnie z wcześniejszymi prognozami MF przełom roku oraz jego pierwsze miesiące to “najprawdopodobniej szczyt inflacji”. Jak stwierdził Glapiński, niepewność napływających danych jest tak duża, że dziś nie może powiedzieć, czy to koniec obniżania stóp procentowych. W ocenie prezesa NBP, to czy będzie obniżka czy nie, pokażą najbliższe miesiące. Szef banku centralnego zaznaczył, że być może w styczniu bank centralny będzie miał już jasność co do nowelizacji budżetu, polityki fiskalnej rządu, tarcz osłonowych, wysokości VAT itp., i wtedy będzie można powiedzieć więcej o wysokości stóp.

Ostatnia runda Ankiety Makroekonomicznej NBP odbyła się między 9-23 czerwca 2022 r. Wzięło w niej udział 22 ekspertów reprezentujących instytucje finansowe, ośrodki analityczno-badawcze oraz organizacje pracowników i pracodawców. Zwróciła też uwagę, że inflacja jest w znacznym stopniu importowana z zewnątrz – chodzi głównie o ceny energii i żywności. “Ten rok będzie rokiem trudnym, ale mimo wszystko rokiem wzrostu gospodarczego i spadającej inflacji” – podkreśliła. “W tej chwili jesteśmy w akim momencie, w którym mamy silne spowolnienie konsumpcji i peak inflacyjny. Spodziewamy się, że od marca inflacja powinna zacząć spadać. Jest nadzieja, że pod koniec roku będzie jednocyfrowa” – wskazała Rzeczkowska. “Osobiście oczekuję, że w grudniu (…) inflacja może wynieść 6 proc.” – powiedział.

Wskazuje ona, że sytuacja polskich banków jest stosunkowo stabilna, ale może być narażona na pewne trudności regulacyjne i gospodarcze. Raport S&P dotyczy oceny ryzyka polskiego sektora bankowego Planowana optymalizacja serwera handlowego Metatrader w ramach regularnego badania BICRA. Nasza rodzima branża banków otrzymała notę “4”. To dość korzystna wartość w skali od 1 do 10, gdzie 1 to najniższe ryzyko, a 10 to największe zagrożenie.

W związku z tym już wkrótce, z wyprzedzeniem, możemy zobaczyć pierwsze spadki wartości wskaźników WIBOR 3M i WIBOR 6M. Jeszcze przed spodziewaną obniżką stóp procentowych. Jak wylicza, jeśli dziś 25-letni kredyt zaciągnięty na 300 tysięcy złotych wiąże się z ratą na poziomie prawie 2,3 tys. Zł miesięcznie, to przy założeniu spadku oprocentowania o 1,5 pkt. W kwietniu bieżącego roku ceny artykułów tłuszczowych, w tym masła, obniżyły się o 10,4% w porównaniu z rokiem poprzednim. Jest to największy spadek cen spośród najczęściej kupowanych produktów, wynika z raportu “Indeks cen w sklepach detalicznych”.

Inflacja w Polsce znalazła się w punkcie zwrotnym. Kwiecień przerwał roczną serię spadku dynamiki cen i sporo wskazuje, że kolejne miesiące przyniosą kolejne wzrosty. Dlatego członkowie Rady Polityki Pieniężnej utrzymują restrykcyjną politykę. Eksperci oczekują ceny baryłki ropy Brent w 2022 r. Na poziomie 110 USD średniorocznie, zaś w kolejnych dwóch latach – na poziomie niższym (tj. odpowiednio 98 USD i 92 USD), podano także. Ankietowani przez PAP Biznes analitycy oczekiwali wzrostu cen w styczniu o 17,7 proc.

Stopy procentowe nie pozostają też obojętne na inflację, czyli na wzrost lub spadek cen produktów. Wysokość stawki WIBOR(R) ustalana jest codziennie podczas tzw. Fixingu, na podstawie poziomu oprocentowania podawanego przez banki komercyjne funkcjonujące na krajowym rynku i jednocześnie wchodzące w skład panelu WIBOR(R). Oprocentowanie kredytów hipotecznych oraz innych zobowiązań ze zmienną stopą procentową składa się z dwóch części. Jedną z nich jest marża kredytowa, czyli zysk, jaki osiągnie bank za udzielenia nam kredytu, a drugą — stopa referencyjna.

W środę GUS podał, że w kwietniu (finalne dane), inflacja konsumencka liczona według krajowej metodologii, wzrosła do 2,4 proc. Oznaczało to przerwanie rocznej serii spadku inflacji nad Wisłą. W ujęciu miesięcznym inflacja u nas wzrosła do 1,1 proc. Z kolei w piątek Eurostat podał, że liczona unijną metodą USD/JPY: ruch w dół pozostaje priorytetem inflacja HICP (zharmonizowany indeks cen konsumpcyjnych) w Polsce wzrosła w kwietniu do 3 proc. Jest niezbędna, dlatego że zgodnie z analizami, które przedstawiają analitycy Narodowego Banku Polskiego, nie wracamy z inflacją do celu. W celu trzeba być, a nie bywać — argumentowała Tyrowicz pod koniec marca.